Ce panel explore la possibilité qu’une version moderne de Long-Term Capital Management (LTCM) émerge dans les marchés financiers actuels. En se basant sur l’effondrement historique de LTCM, la discussion examinera comment l’effet de levier, les transactions encombrées, le risque de modèle et les inadéquations de liquidité se manifestent à une époque dominée par les stratégies systématiques, les portefeuilles pilotés par l’intelligence artificielle et les mouvements de capitaux accélérés. Les experts débattront de savoir si les avancées en matière de gestion des risques, de réglementation et de transparence ont réellement atténué le risque systémique, ou si de nouvelles formes de corrélation, de levier caché et de boucles de rétroaction rendent un événement similaire à LTCM non seulement possible, mais inévitable. La session vise à identifier où les vulnérabilités pourraient se développer aujourd’hui, comment elles pourraient se dénouer, et ce que les investisseurs devraient surveiller avant l’émergence de la prochaine crise financière.
Une nouvelle crise LTCM pourrait-elle survenir en 2026 ?
