Le secteur technologique connaît des cycles d’innovation de plus en plus courts et une visibilité accrue, stimulée par les hyperscalers, les centres de colocation et les fournisseurs de silicium, facilitant ainsi la planification à long terme. Les clients exigent de plus en plus des solutions intégrées combinant informatique, énergie et refroidissement, ce qui entraîne une forte augmentation des déploiements modulaires. Le secteur des centres de données devrait connaître une croissance significative, passant de 4,8 milliards à 6,8 milliards de dollars, avec un taux de croissance dépassant les 35 % cette année. Parmi les autres domaines de croissance, on retrouve l’infrastructure numérique, l’automatisation et les solutions de santé, notamment dans le domaine des soins du diabète. La demande croissante pour l’IA et les centres de données constitue un moteur majeur de croissance, influençant à la fois les entreprises du cloud et de l’énergie. Les entreprises se concentrent sur l’expansion des marges en se détournant des produits de consommation à faible marge et fort volume au profit d’articles à marge plus élevée et à cycle de vie long. Les modèles commerciaux évoluent pour inclure des structures de co-investissement avec des partenaires financièrement solides. Les entreprises de centres de données et d’énergie rivalisent pour le capital avec d’autres segments à haut rendement afin de maintenir l’équilibre du portefeuille. L’allocation de capital reste disciplinée, en privilégiant les opportunités à rendement élevé et à long terme à travers le portefeuille. Des investissements importants sont réalisés pour augmenter les capacités dans des régions telles que Dallas, la Caroline du Sud, la Pologne, le Royaume-Uni et la Hongrie. Les segments Agilité et Fiabilité atteignent désormais des marges opérationnelles égales ou supérieures à 6 %, un an plus tôt que prévu. L’activité des centres de données est le segment à la croissance la plus rapide et à la marge la plus élevée, avec des produits énergétiques atteignant des marges à deux chiffres. La croissance continue des produits et services, ainsi que les avancées en matière de productivité et d’automatisation, devraient offrir des avantages supplémentaires en termes de marges. La régionalisation et les complexités de la chaîne d’approvisionnement sont gérées grâce à une présence mondiale, la plupart des augmentations de coûts étant répercutées sur les clients.
Quels sont les principaux enseignements de la conférence mondiale UBS 2025 sur la technologie et l’IA concernant Flex (FLEX) ?
