Le secteur de la défense aux États-Unis se transforme discrètement alors que l’intelligence artificielle, le cloud computing et la cybersécurité deviennent essentiels aux stratégies de sécurité nationale. Oracle émerge comme un acteur majeur sur ce marché, traditionnellement dominé par des géants tels qu’Amazon Web Services et Microsoft Azure. En proposant des services cloud et d’IA à prix fortement réduits pour les contrats gouvernementaux et en introduisant son Oracle Defense Ecosystem, Oracle s’impose dans l’approvisionnement technologique de la défense. Cette manœuvre stratégique pourrait générer des revenus substantiels à long terme et positionner ses actions comme un acteur clé dans les tendances technologiques géopolitiques.
La stratégie de tarification agressive d’Oracle pour les contrats gouvernementaux américains constitue un avantage majeur. Des initiatives comme le programme STRATUS du USDA offrent aux agences fédérales l’Oracle Cloud Infrastructure à des coûts considérablement réduits par rapport aux concurrents. Cette approche se manifeste dans le contrat de 222,5 millions de dollars d’Oracle dans le cadre du programme Joint Warfighting Cloud Capability, qui intègre l’Oracle Cloud Infrastructure dans des écosystèmes multicloud sécurisés pour l’armée américaine à une fraction du coût.
Au-delà des prix, l’Oracle Defense Ecosystem, lancé en 2023, stimule l’innovation grâce à des partenariats avec des entreprises comme Palantir et Metron. Ce réseau vise à répondre aux priorités de défense avec l’intégration de l’IA, la conformité automatisée en matière de cybersécurité et la distribution mondiale d’applications spécifiques à la défense. En intégrant ses solutions cloud dans les flux de travail de la défense, Oracle crée une forteresse contre ses concurrents.
L’AI Agent Studio d’Oracle, lancé début 2025, permet aux agences de développer des solutions d’IA pour des tâches telles que la maintenance prédictive, offrant une alternative rentable aux outils propriétaires d’AWS et d’Azure. De plus, le projet Stargate d’Oracle, une entreprise de 30 milliards de dollars avec OpenAI et SoftBank, suggère un avenir où l’Oracle Cloud Infrastructure deviendra central dans les initiatives nationales en matière d’IA, doublant potentiellement ses revenus cloud d’ici 2028.
Cependant, Oracle fait face à des défis, dont un procès antitrust de 1,2 milliard de dollars alléguant une manipulation des prix dans les contrats de défense. Les problèmes de chaîne d’approvisionnement et un ratio dette/capitaux propres élevé posent également des risques. Malgré ces obstacles, les analystes prévoient que les revenus cloud d’Oracle atteindront 19,5 milliards de dollars d’ici 2028, grâce aux renouvellements de contrats, à l’expansion des marges grâce à l’IA et aux victoires stratégiques en matière de tarification.
La stratégie de défense d’Oracle est sous-évaluée sur le marché. Bien que son action soit cotée à un prix inférieur à celui de ses pairs, ses accords stratégiques et son pouvoir de tarification pourraient lui permettre de capturer une part significative du marché des technologies de défense. Les investisseurs sont conseillés d’envisager l’accumulation d’actions Oracle, en anticipant les renouvellements de contrats clés et les résultats réglementaires comme des catalyseurs potentiels de croissance. La surveillance des prochains résultats financiers d’Oracle pourrait offrir de nouvelles perspectives sur ses progrès et la réalisation de son objectif de 100 dollars par action.
