Gildan Activewear a annoncé son accord pour acquérir Hanesbrands, une entreprise basée aux États-Unis, pour 2,2 milliards de dollars en espèces et en actions. Cette démarche stratégique vise à renforcer la présence de Gildan sur le marché des vêtements de base. L’acquisition prévoit que Gildan paie environ 6 dollars par action Hanesbrands, soit une prime de 24 % par rapport au cours de clôture précédent, valorisant l’équité à 2,2 milliards de dollars. Les actions de Hanesbrands ont enregistré une baisse de 2,4 % lors des échanges avant l’ouverture du marché, après une forte hausse la veille lorsque la nouvelle du rachat a été initialement rapportée.
La fusion combinera le solide portefeuille de marques de détail de Hanesbrands, qui comprend Hanes, Bonds, Maidenform et Playtex, avec les opérations de gros robustes de Gildan dans diverses régions, notamment en Amérique du Nord, en Amérique latine, dans la région Asie-Pacifique et en Europe. Les analystes de Citigroup ont souligné le potentiel pour Gildan d’améliorer l’efficacité de Hanesbrands grâce à son expertise en fabrication à bas coût.
L’acquisition marque la fin d’une période difficile pour Hanesbrands, caractérisée par un sous-investissement, une dette importante et des résultats mitigés issus de diverses acquisitions depuis sa séparation de Sara Lee en 2006. Malgré une baisse des ventes due à la concurrence sur le marché de l’athleisure et à une demande réduite, Hanesbrands a amélioré ses marges grâce à des réductions de coûts et à des améliorations de la chaîne d’approvisionnement.
Dans son effort pour se recentrer sur les catégories principales, Hanesbrands a cédé plusieurs actifs, y compris la vente de sa marque de vêtements de sport Champion pour 1,2 milliard de dollars l’année dernière. Après l’acquisition, Gildan prévoit d’évaluer des options stratégiques pour Hanesbrands Australia, ce qui pourrait impliquer une vente ou d’autres transactions. L’accord devrait être finalisé d’ici fin 2025 ou début 2026 et devrait immédiatement améliorer les bénéfices ajustés par action.
