Au cours du dernier trimestre, l’attention en Amérique latine s’est portée sur le Mexique, qui a dépassé le Brésil en matière de financement de capital-risque pour la première fois depuis plus de dix ans. Cependant, la situation a rapidement changé, le Brésil reprenant sa position de leader. Les startups brésiliennes ont levé 692 millions de dollars au troisième trimestre, soit une augmentation de 92 % par rapport au trimestre précédent, tandis que le financement au Mexique a chuté à 126 millions de dollars, enregistrant une baisse de 71 %.
Dans l’ensemble, les startups latino-américaines ont accumulé 1 milliard de dollars au troisième trimestre, ce qui représente une croissance de 21 % d’une année sur l’autre. Cette reprise a été stimulée par une augmentation des financements de stade avancé et de croissance, indiquant un regain d’intérêt des investisseurs pour les entreprises en expansion. Les transactions de stade avancé ont atteint 477 millions de dollars, soit une augmentation de 176 % par rapport à l’année précédente. Bien que légèrement inférieures aux 565 millions de dollars du deuxième trimestre, ces activités ont signalé une réengagement prudent des fonds mondiaux dans la région.
Les investissements en amorçage et en capital d’amorçage ont également montré des signes de reprise, totalisant 105 millions de dollars, soit une augmentation de 34 % par rapport au trimestre précédent, bien qu’ils soient inférieurs de 47 % à ceux de l’année précédente. La plus importante levée de fonds a été réalisée par Omie, une entreprise de logiciels basée à São Paulo, qui a obtenu 160 millions de dollars lors d’un tour de table de série D, valorisant l’entreprise à 700 millions de dollars. Parmi les autres transactions significatives figuraient Canopy et Kapital, chacune levant 100 millions de dollars.
Le secteur des fintech continue de dominer le paysage des investissements, les startups brésiliennes intégrant des outils d’IA pour faire face aux risques du secteur financier. Le secteur financier brésilien a signalé des pertes importantes dues à la fraude, ce qui a conduit à un écosystème fintech plus intelligent et mieux réglementé, attirant les investisseurs institutionnels. Flourish Ventures illustre cette tendance en investissant dans des startups comme Akua, Kamino et Liquid, axées sur l’innovation dans les services financiers.
Les stablecoins gagnent en popularité en tant que solution pour les paiements transfrontaliers et la volatilité des devises dans la région. Avec le Brésil progressant vers une réglementation plus claire, les stablecoins sont en passe d’améliorer l’inclusion financière.
L’activité prudente du capital-risque en 2024 cède la place à une confiance renouvelée, le rebond du Brésil mettant en lumière le potentiel des entreprises en phase de croissance qui allient finance, réglementation et technologie. Alors que les entrepreneurs latino-américains naviguent à travers les défis, ils redéfinissent l’innovation financière, le troisième trimestre marquant la résurgence du Brésil dans un marché compétitif.
