Au cours des trois dernières années, les ventes de rentes à haut rendement ont explosé, créant une fausse impression de sécurité financière chez les retraités. Bien que ces produits promettent un revenu garanti et une protection contre l’inflation, ils comportent souvent des conditions complexes et des risques cachés. Entre 2022 et 2024, les ventes de rentes aux États-Unis ont atteint 1,1 trillion de dollars, stimulées par la hausse des taux d’intérêt et un marketing agressif ciblant les populations plus âgées. Cependant, des problèmes tels que la vente abusive et des résultats financiers médiocres ont laissé de nombreux retraités vulnérables face à des pratiques prédatrices.
Les rentes à haut rendement, telles que les rentes à indice fixe et les rentes variables, sont compliquées par des périodes de rachat, des frais et des structures de paiement peu claires. Les rentes à indice fixe, par exemple, lient les rendements à des indices de marché mais limitent les gains et ont des taux de participation variés. Le krach du S&P 500 en 2023, qui a effacé 19,4 % de la valeur, a mis en évidence la fragilité des rentes variables, mais les ventes ont de nouveau augmenté en 2024 en raison de tactiques de vente persistantes. Les rentes différées à taux fixe ont également connu des ventes significatives, mais avec la baisse des taux d’intérêt, les retraités engagés dans ces contrats sont confrontés à des rendements stagnants.
En réponse à ces défis, la National Association of Insurance Commissioners (NAIC) a publié des recommandations préliminaires en août 2025 pour lutter contre la vente abusive de rentes. Ces recommandations incluent la surveillance des intermédiaires et l’assurance du respect des normes de pertinence. Malgré ces efforts, l’application reste incohérente, comme en témoigne une augmentation de 21 % des rachats de rentes en 2024, motivée par des retraités recherchant de meilleurs rendements.
Les retraités sont encouragés à explorer des alternatives plus sûres pour leur sécurité financière, telles que les titres du Trésor américain, les certificats de dépôt assurés par la FDIC, les comptes d’épargne à haut rendement, les fonds à valeur stable et les actions versant des dividendes. Ces options offrent plus de transparence et de flexibilité par rapport aux rentes à haut rendement.
Pour se prémunir contre la vente abusive, les retraités devraient prendre des mesures proactives pour vérifier les références des conseillers, comprendre tous les frais et consulter des experts juridiques pour examiner les contrats de rente. Une étude de cas du Royaume-Uni en 2023 illustre les dangers de la vente abusive, où des retraités ont été conduits vers des transferts de pension risqués, entraînant un important programme de compensation.
En fin de compte, les retraités devraient privilégier la sécurité à long terme plutôt que les gains à court terme en résistant aux tactiques de vente agressives et en se concentrant sur des stratégies diversifiées et fondées sur des preuves. Rester informé et proactif est la meilleure défense contre les pratiques prédatrices.
