Les actions de Braze (BRZE) ont bondi de plus de 50% mardi après que Salesforce (CRM) a accepté d’acquérir la plateforme marketing alimentée par l’IA pour une valeur d’entreprise de 5,66 milliards de dollars, une opération qui a porté la plupart des valeurs du logiciel à la hausse.
Braze et l’opération Salesforce
Les gains de Braze ont marqué la séance, portée par l’annonce de l’accord. Le mouvement s’est inscrit dans un contexte globalement positif pour les titres logiciels, l’ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) affichant une progression d’environ 1% en milieu d’après-midi.
Parmi les valeurs logicielles, monday.com (MNDY) a progressé de 7,5%, Appian (APPN) a grimpé de 5%, ServiceNow (NOW) de 2,8%, Atlassian (TEAM) de 2,7%, Workday (WDAY) de 3,5% et Accenture (ACN) de 1%.
Ces hausses pourraient s’expliquer par une rotation des capitaux hors du matériel, liée à des inquiétudes croissantes sur les dépenses et le financement des infrastructures pour l’IA, ainsi que par des attentes d’analystes favorables en matière de résultats et par de nouveaux partenariats produits autour de l’IA.
Semiconducteurs et composants
Le secteur des semi-conducteurs est resté plus calme, l’indice Philadelphia Semiconductor (SOX) prenant seulement 0,2%.
Skyworks Solutions (SWKS) a fait partie des plus gros mouvements du secteur avec une hausse de 3%, la récente acquisition de Qorvo (QRVO) étant perçue positivement. Un rapport de l’investisseur activiste Starboard Value a souligné que la société combinée vise au moins 500 millions de dollars d’économies annuelles de coûts d’ici trois ans, et la direction s’attend à des marges d’exploitation de 30%–35% dans deux à trois ans.
Marvell (MRVL) a gagné 2%, Qualcomm (QCOM) 1,8% et Intel (INTC) 0,3%.
Les titres du stockage et de la mémoire ont montré des mouvements mixtes : Micron (MU) est resté stable, SK Hynix (SKHY) a reculé de près de 2% (l’action a perdu 25% sur le dernier mois), SanDisk (SNDK) est resté relativement statique, Western Digital (WDC) a pris 3,5% et Seagate (STX) 2,7%.
Les valeurs analogiques et mixtes ont bien performé : Onsemi (ON) a progressé de 4%, tandis qu’Analog Devices (ADI) et Texas Instruments (TXN) ont chacun gagné 1,4%.
StoneX a récemment noté Onsemi en recommandation d’achat, estimant que le groupe pourrait bénéficier d’une reprise de la demande en semi-conducteurs et d’une croissance dans les systèmes d’alimentation pour l’automobile et les centres de données IA. StoneX prévoit que les revenus d’Onsemi liés aux centres de données IA pourraient passer à plus de 2,5 milliards de dollars d’ici 2030, contre environ 500 millions de dollars en 2026.
