Dans la région du Golfe, les bureaux de gestion de patrimoine font face à un défi unique. Bien qu’ils disposent d’un capital abondant, ils manquent souvent de contrôle sur des canaux financiers essentiels. Historiquement, la liquidité régionale a été dirigée vers Wall Street et les marchés des cryptomonnaies par le biais de gestionnaires d’actifs externes, laissant les institutions locales en tant que participants passifs.
Lucid Capital, une société de trading quantitatif basée aux Émirats Arabes Unis, est prête à changer cette dynamique. L’entreprise a levé 2,5 millions de dollars lors d’un tour de financement initial dirigé par Tharawat Holding et Singular Link. Plus significativement, elle a obtenu des engagements institutionnels de 200 millions de dollars ciblant les actions américaines et les marchés cryptographiques, en s’appuyant sur son infrastructure propriétaire.
La mission de l’entreprise est de permettre au capital de la région MENA de jouer un rôle plus actif sur les marchés mondiaux. Le cofondateur et PDG San Shi souligne la nécessité pour le capital local de disposer de contrôle et d’outils avancés pour rivaliser efficacement.
Le parcours de Lucid a débuté en tant que projet de recherche quantitatif aux États-Unis avant de se relocaliser aux Émirats, s’alignant avec les efforts des nations du Golfe pour se transformer en pôles fintech. Les fondateurs ont constaté un fossé technologique où les bureaux de gestion de patrimoine régionaux sont à la traîne par rapport aux fonds spéculatifs mondiaux en termes de capacités d’exécution et de trading algorithmique.
Lucid vise à combler ce fossé avec des agents de trading autonomes qui s’adaptent en temps réel aux conditions du marché, contrairement aux algorithmes statiques traditionnels. Leur système ajuste la vitesse des transactions, source la liquidité de manière discrète, et évalue les risques en temps réel, offrant une approche de trading sophistiquée.
Les 2,5 millions de dollars levés couvriront les coûts opérationnels, tandis que l’engagement de 200 millions de dollars alimentera les activités de trading. Cette structure permet à Lucid de maintenir une capitalisation propre tout en se concentrant sur les frais de performance.
L’entreprise fait face à une concurrence féroce de la part de géants établis comme Citadel Securities et Two Sigma dans les actions américaines et des teneurs de marché comme Wintermute dans les cryptomonnaies. Cependant, Lucid prévoit de tirer parti des connaissances locales et de la conformité réglementaire pour se tailler une niche.
Des défis subsistent, notamment la clarification du statut de licence et la démonstration de l’efficacité de leurs algorithmes dans des scénarios réels. Le cofondateur Shi reconnaît l’importance de démontrer des résultats tangibles pour maintenir la confiance des investisseurs.
Si elle réussit, Lucid pourrait marquer un changement significatif dans la stratégie d’investissement du Golfe, passant d’une allocation de capital passive à active.
